链上银行系统NashPoint是什么？

NashPoint 是一种智能合约协议，使资产管理者（所有者）能够在链上独立创建和管理多元化投资产品。每种投资产品（或节点）都包含一个定制策略，该策略通过选择基础资产（成分）、设置管理费、确定准备金率、设定再平衡频率以及指定可接受的跟踪误差来定义。用户可以使用标准化的 ERC-4626 接口轻松存入资金，并通过 ERC-7540 异步提现，所有资产均安全地存储在节点合约中。

NashPoint 连接传统的现实世界资产 (RWA) 和加密原生 defi 协议，提供全面、多元化的投资组合，并通过统一的界面进行访问。节点可以轻松与 Aave、Morpho、Ethena、Centrifuge 和 Ondo 等知名协议集成。作为符合 ERC-20 标准的代币，节点可以在更广泛的 DeFi 生态系统中自由转移、交易或用作抵押品。

NashPoint 的链下资产负债表管理服务负责执行投资策略，确保根据节点参数高效投资用户存款，并在提现期间有效管理流动性。该协议安全、模块化且注重合规性的基础设施支持复杂的策略，旨在加速机构在去中心化金融领域的应用。

NashPoint 已完成全面审计，预计将于 2025 年第一季度正式上线。它基于不可篡改的基础合约核心构建。目前已部署了这些功能，提供安全、合规且强大的基础架构，能够立即支持复杂的投资策略。

集成访问 RWA 和 DeFi

NashPoint 节点将代币化的现实世界资产 (RWA)（例如股票、债券和房地产）与加密原生的 DeFi 资产相结合，从而在单一金融工具中实现多元化投资组合。这种整合提高了资本效率，使资产管理者能够在传统市场和数字市场之间无缝配置。

无需许可的节点创建

资产管理者无需中央审批，即可在无需授权的情况下部署专属节点，通过资产选择、目标配置、准备金率、再平衡频率和管理费等方式，制定个性化的投资策略。节点安全地处理所有用户存取款。

资产负债表管理

NashPoint 提供链下资产负债表管理，执行节点所有者定义的投资策略。存款将投资于基础资产，提款则根据定义的流动性参数进行管理，从而确保高效的资金配置。

不可变核心和模块化可升级性

NashPoint 将不可篡改的核心合约（Node、Escrow、NodeFactory、NodeRegistry）与模块化、可升级的组件（Quoters和Routers）相结合。路由器支持与 DeFi 协议的交互，而报价器则处理定价逻辑，从而支持持续创新和适应性。

储备管理和动态波动定价

每个节点都可以实施波动定价，以激励维持健康的准备金率。提款和存款将根据准备金目标动态调整定价，从而抑制投机性提款，并奖励增强流动性的存款。

异步提款（ERC-7540）

用户提现遵循 ERC-7540 异步赎回标准。用户提现请求最初会被托管，并在特定的再平衡窗口期内完成。此模型尤其适用于在流动性较差的资产环境中管理流动性。

基于角色的访问和安全

该协议通过明确定义的角色来确保安全操作：

• 所有者创建和管理节点、设置策略和权限。
• 重新平衡器在节点上执行该策略。
• 路由器安全地实现 DeFi 交互。
• RegistryOwner管理协议级白名单和安全权限。